Was ein Punkt und ein Tick in MNQ, MES und MGC wert sind

Ein MNQ-Tick ist 50 Cent wert. Einer von MES 1,25 Dollar. Einer von MGC einen Dollar. Klingt nach lächerlichen Beträgen, bis du mit deiner Stop-Größe und der Kontraktzahl multiplizierst und feststellst, dass derselbe 40-Tick-Stop in einem Instrument 20 Dollar kostet und im anderen 100. Das hier ist die Tabelle, die du am Monitor kleben haben solltest, mit fertigen Rechnungen.

Keine Lehrbuchtheorie. Es ist die Arithmetik, die entscheidet, ob du die Evaluation überlebst oder an einem Dienstagnachmittag draußen bist, ohne zu verstehen warum.

Tick und Punkt sind nicht dasselbe

Der Punkt ist eine Einheit des Index oder des Basiswerts. Der Tick ist die kleinste Bewegung, die der Kontrakt machen kann. Wie viele Ticks in einem Punkt stecken, hängt vom Kontrakt ab, und da beginnt die Verwirrung.

Bei MNQ und MES ist der Tick 0,25 Punkte, jeder Punkt sind also vier Ticks. Bei MGC ist der Tick 0,10 Dollar pro Unze, jeder Dollar Gold sind also zehn Ticks. Bei MYM (Micro Dow) ist der Tick ein ganzer Punkt, eins zu eins.

Die Zahl, die zählt, ist keine davon: Es ist der Tick-Wert in Dollar. Nur der übersetzt die Chartbewegung in Geld auf deinem Konto. Lern diese Zahl für deinen Kontrakt, der Rest leitet sich von selbst ab.

Warum das so oft verwechselt wird

Weil die meisten mit Nasdaq und S&P 500 im selben Chart gelernt haben. Beide bewegen sich in Punkten, beide haben 0,25er-Ticks, und es wirkt wie dieselbe Sache in anderem Maßstab. Ist es nicht. Ein MNQ-Punkt ist 2 Dollar wert, ein MES-Punkt 5. Der Nasdaq legt am Tag deutlich mehr Punkte zurück als der S&P, und dieses Detail gleicht einen Teil des Unterschieds aus, aber nicht alles.

Die komplette Wertetabelle

Kontrakt	Was er abbildet	Tick	Tick-Wert	Punktwert	Ticks pro Punkt
MNQ	Nasdaq 100	0,25	0,50 $	2 $	4
MES	S&P 500	0,25	1,25 $	5 $	4
MGC	Gold (10 Unzen)	0,10	1,00 $	10 $	10
M2K	Russell 2000	0,10	0,50 $	5 $	10
MYM	Dow Jones	1,00	0,50 $	0,50 $	1
MCL	Öl (100 Barrel)	0,01	1,00 $	100 $	100

Schau auf MYM: Der Punkt ist gleich viel wert wie der Tick, weil der Tick ein Punkt ist. Mit dem Dow bei 44.000 klingt eine 100-Punkte-Bewegung riesig, und es sind 50 Dollar. Und schau auf MCL: Jeder Cent Öl ist ein Dollar, und Rohöl bewegt sich in einer ruhigen Session 1,50 Dollar. Das sind 150 Dollar pro Kontrakt, ohne dass irgendwas Besonderes passiert.

Die großen Kontrakte, zur Referenz

Die vollen E-minis sind exakt das Zehnfache ihrer Micros. ES: 50 Dollar pro Punkt (12,50 der Tick), NQ: 20 Dollar pro Punkt (5 der Tick), GC: 100 Dollar pro Punkt. Zeigt dir jemand ein Ergebnis von "300 Punkten im NQ", frag, ob es NQ oder MNQ war, bevor du beeindruckt bist: Der Unterschied ist 6.000 zu 600 Dollar.

MNQ: zwei Dollar pro Punkt und die Range-Falle

MNQ ist der meistgehandelte Micro unter Funding-Tradern und der, der die meisten Konten mitnimmt. Der Grund ist nicht der Tick-Wert, der niedrigste der Indizes. Es ist die Range.

Der Nasdaq legt in einer normalen Session 250 bis 500 Punkte zurück, an einem Makro-Tag über 700. Bei 2 Dollar pro Punkt sind das 500 bis 1.400 Dollar Tagesstrecke pro Kontrakt. Ein vernünftiger MNQ-Stop liegt je nach Tagesvolatilität zwischen 30 und 60 Punkten, also 60 bis 120 Dollar pro Kontrakt.

MES: der, der beim Lernen am wenigsten wehtut

MES hat den teureren Tick der beiden Indizes (1,25 gegen 0,50 Dollar), aber der S&P legt viel weniger zurück: 40 bis 80 Punkte in einer normalen Session. Bei 5 Dollar pro Punkt sind das 200 bis 400 Dollar Tagesrange pro Kontrakt, die Hälfte oder weniger von MNQ.

Übersetzt: Mit demselben Dollar-Stop hältst du bei MES mehr Rauschen aus. Ein 20-Dollar-Stop bei MES sind 4 Punkte, eine anständige Struktur im 1-Minuten-Chart. Dieselben 20 Dollar bei MNQ sind 10 Punkte, und das ist beim Nasdaq die Strecke, die der Preis zurücklegt, während du blinzelst.

Deshalb lautet die Standardempfehlung für die erste Evaluation MES. Der detaillierte Vergleich mit Ranges und Kommissionen steht in MNQ oder MES: welchen Micro Future handeln.

MGC: Gold spielt nach anderen Regeln

MGC bildet 10 Unzen Gold ab. Der Tick ist 0,10 Dollar pro Unze, ein Tick ist also exakt 1,00 Dollar und ein Dollar Gold sind 10 Dollar auf dem Konto. Der am leichtesten im Kopf zu rechnende von allen: Bewegt sich Gold um 5 Dollar, gewinnst oder verlierst du 50 pro Kontrakt.

Was sich beim Gold ändert, ist nicht die Arithmetik, sondern das Verhalten:

• Breiterer Spread. MGC verbringt einen Großteil des Tages mit einem Tick Spread, aber in ruhigen Momenten öffnet er sich auf zwei oder drei. Market-Einstiege und -Ausstiege kosten dort mehr als bei MES.
• Er bewegt sich außerhalb der US-Zeiten. Gold reagiert auf die asiatische und die europäische Session. MNQ und MES schlafen zu diesen Stunden.
• Inflationszahlen und Zinsen regieren ihn. Ein US-CPI kann Gold in zwei Minuten um 30 Dollar bewegen. Das sind 300 Dollar pro Kontrakt in 120 Sekunden.

Die typische MGC-Tagesrange liegt zwischen 15 und 35 Dollar, also 150 bis 350 Dollar pro Kontrakt. In Geld sehr nah an MES, mit einer Volatilität, die zu anderen Tageszeiten kommt.

Den Stop vor dem Einstieg in Geld übersetzen

Hier ist der eigentliche Nutzen von allem oben. Die Formel ist Grundschule:

Risiko in Dollar = Stop-Ticks x Tick-Wert x Kontrakte

Beispiele mit runden Zahlen:

• 2 MNQ mit 12-Punkte-Stop: 12 x 4 Ticks x 0,50 $ x 2 = 48 Dollar.
• 1 MES mit 6-Punkte-Stop: 6 x 4 x 1,25 x 1 = 30 Dollar.
• 3 MGC mit 3 Dollar Gold-Stop: 3 x 10 Ticks x 1,00 $ x 3 = 90 Dollar.

Rückwärts gerechnet ist es noch nützlicher. Ist dein Maximalverlust pro Trade 100 Dollar und du willst 2 MNQ handeln, hast du 100 / (0,50 x 2) = 100 Ticks, also 25 Punkte Stop. Verlangt die Chartstruktur 40 Punkte, handelst du keine 2 Kontrakte: Du handelst 1. Oder gar nicht.

Kommissionen und Slippage: die Kosten, die niemand abzieht

Der Tick-Wert ist sauber. Dein Ergebnis nicht. Jeder Round Turn mit einem Micro kostet dich zwischen 1,00 und 1,60 Dollar aus Kommission, CME-Gebühren, NFA und dem Anteil des Datenanbieters. Hängt von Firma und Routing ab, aber das ist die reale Spanne.

Bei MNQ sind 1,40 Dollar Kosten fast drei Ticks. Heißt: Du steigst ein und liegst schon drei Ticks hinten, bevor sich der Preis bewegt. Ist dein Ziel 8 Ticks, verschenkst du 35 % des Bruttogewinns an die Kosten.

Szenario	Brutto pro Trade	Kosten hin und zurück	Netto	Kosten vom Brutto
1 MNQ, Ziel 8 Ticks	4,00 $	1,40 $	2,60 $	35 %
1 MNQ, Ziel 40 Ticks	20,00 $	1,40 $	18,60 $	7 %
1 MES, Ziel 8 Ticks	10,00 $	1,40 $	8,60 $	14 %
1 MGC, Ziel 10 Ticks	10,00 $	1,50 $	8,50 $	15 %

Die praktische Folgerung ist unbequem: 6-8-Tick-Scalping bei MNQ funktioniert nur mit sehr hoher Trefferquote und ohne Ausführungsfehler. Die meisten, die es versuchen, zahlen das Konto in Kommissionen ab.

Und der Slippage fehlt noch. Eine Market-Order bei MNQ zu normalen Zeiten kommt rein, wo du willst, oder einen Tick schlechter. In der Minute der Arbeitsmarktzahl können es vier Ticks schlechter sein, und das sind 2 Dollar pro Kontrakt, die in keiner Tabelle stehen.

Vier Rechenfehler, die Konten kosten

Eins: den Wert des großen Kontrakts nehmen. Jemand liest, ein ES-Punkt sei 50 Dollar wert, und rechnet seinen MES-Stop damit. Er liegt um Faktor fünf daneben und riskiert am Ende fünfmal weniger als gedacht, oder umgekehrt beim Ziel.

Zwei: Ticks mit Punkten in der Order verwechseln. NinjaTrader lässt den Stop in Ticks oder im Preis konfigurieren. "40" eintippen und an Punkte denken, während das Feld Ticks erwartet, hinterlässt einen 10-Punkte-Stop. Bei MNQ fliegt der in 80 % der Fälle.

Vier: vergessen, dass sich auch der Drawdown in Ticks misst. Ein 500-Dollar-Polster bei MNQ mit 3 Kontrakten sind 333 Ticks. Klingt nach viel, bis du siehst, dass der Nasdaq in vierzig Trendminuten 300 Ticks zurücklegt.

Schreib den Tick-Wert deines Kontrakts auf ein Post-it und kleb es an den Monitor. Klingt nach Anfänger und verhindert mehr Verluste als die Hälfte deiner installierten Indikatoren. An dem Tag, an dem du auswendig weißt, wie viele Ticks in dein Maximalrisiko passen, hörst du auf, die Positionsgröße um 15:31 zu improvisieren.

was ist ein punkt in mnq wert

Bildungsinhalt, keine Anlageberatung. Der Handel mit Futures ist mit einem erheblichen Verlustrisiko verbunden und nicht für jeden Anleger geeignet. Jeder Verweis auf Ergebnisse von Algomyth ist hypothetisch, auf historischen Daten simuliert und vollständig auf der Ergebnisseite dargestellt; vergangene Wertentwicklung garantiert keine künftigen Ergebnisse. Mehr dazu im Risikohinweis.